밤의 황야에 어울리지 않는 아코디언 선율이 경쾌하게 울려 퍼진다. 수명이 다해 가는 백열전구가 깜빡이며 은은하게 밤을 비추고 있다. 에바나 극단. 사정이 있어 갈 곳을 잃은 여섯 명이 모인 작은 서커스단. 관객은 거의 없지만, 매일 공연을 이어가고 있다. 불빛에 이끌려 길을 잃고 찾아온 여행자가 보게 되는 것은 과연 환상일까, 아니면 실체일까.

흐드러지게 핀 모란향이 서원을 집어삼킬 듯 진동하던 어느 봄날의 황혼. 제국 최고의 천재들이 모인 접몽서원(蝶夢書院)의 정적은 비명 한 자락에 처참히 깨어지고 말았습니다. 그곳에는 서원의 자랑이자 모두의 흠모를 한 몸에 받던 제일학사, 화(花)가 싸늘한 주검이 되어 누워 있었습니다. 낭만과 예술을 노래하던 네 명의 학사 백(白), 묵(墨), 영(英), 단(丹). 늘 함께 시를 읊고 차를 나누던 이들이 이제는 차갑게 식어버린 정자 아래 모여, 믿기지 않는 현실 앞에 서로를 응시합니다. "누가 저 꽃을 꺾었는가. 그리고 누가 이 핏빛 노래를 끝낼 것인가." 이제, 가장 아름답고도 추악한 진실을 향한 마지막 회합이 시작됩니다.

"이성은 무너지고, 바다는 끓어오른다. 1920년대 고립된 등대에서 펼쳐지는 밀실 살인 미스터리." 192X년, 뉴잉글랜드의 외딴섬 '검은 암초 등대'. 거센 폭풍우가 섬을 집어삼키고 외부와의 모든 연락이 두절된 그날 밤, 등대의 주인 윌버 교수가 끔찍하게 훼손된 시신으로 발견됩니다. 현장은 완벽한 밀실인 등대 꼭대기 '렌즈실'. 섬에 남은 사람은 단 4명. 충직한 조수, 냉정한 상속인, 수상한 탐정, 그리고 탐욕스러운 후원자뿐입니다. 범인은 반드시 이 안에 있습니다. 서로의 알리바이를 의심하고, 등대 곳곳에 숨겨진 단서를 찾아내십시오. 하지만 서두르십시오. 등대 지하의 축축한 벽 뒤에서 '무언가'가 깨어나고 있습니다. 당신은 범인을 잡을 수 있을까요? 아니면 고대의 광기에 전염되어 파멸하게 될까요? 현재 상황: 계속되는 거센 폭풍우가 섬을 강타하여 본토와의 모든 연락과 이동수단이 두절되었습니다. 사흘째 아침을 맞이할 때, 윌버 교수는 등대 꼭대기 렌즈실에서 끔찍하게 훼손된 시신으로 발견되었습니다. 렌즈실은 안에서 잠겨 있었고, 외부 침입의 흔적은 전혀 없습니다. 섬에 고립된 4명의 인물. 범인은 반드시 이 안에 있습니다. 플레이어들은 각자의 비밀을 숨긴 채, 서로를 의심하며 진실을 파헤쳐야 합니다. 하지만 조심하십시오. 이 등대에는 인간의 광기보다 더 오래되고 끔찍한 존재가 잠들어 있습니다. 진실에 다가갈수록 플레이어들은 자신의 '이성'을 대가로 치러야 할 것입니다.

1907년, 대한제국. 나라의 운명은 이미 기울어져 있었다. 어떤 이는 나라를 지키기 위해 목숨을 걸었고, 어떤 이는 살아남기 위해 적과 손을 잡았다. 어느 날, 의병 연락책 정은주는 일본군의 극비 문서를 탈취했고 그로 인해 정보를 흘리고 있는 밀정의 존재를 알게 된다. 정은주는 누구도 믿을 수 없는 상황에서 자신이 알고 있는 네 사람을 은성객잔(銀星客棧)으로 불러 모은다. 그곳에서 문서를 공개해 우리 안에 밀정이 있음을 밝히려 했다. 친일 대신의 딸 정다애. 밀고로 아버지를 잃은 최건희. 미국에서 돌아온 김태중. 조선과 일본 사이에서 살아온 이대우. 그리고 그 자리에는 은성객잔의 주인 박선아도 있었다. 하지만 정은주는 쓰러진 채 발견되었고, 죽기 전에 메세지를 남겼다. 그 메세지의 내용은 '극비 문서' 그리고 '밀정' 이제 다섯 사람은 서로를 의심하며, 그날 밤 은성객잔에서 벌어진 모든 일을 밝혀내야 한다.

만백성이 오색 등불 아래 모여 흥취에 취해 있던 도성의 어느 깊은 밤. 화려한 불빛과 왁자지껄한 소란 속에서 감히 믿기지 않는 초유의 사태가 벌어진다. 민초들의 고단한 삶을 직접 살피고자 은밀히 잠행을 나섰던 조선의 국왕이, 단 한 번의 비명조차 남기지 않은 채 마치 연기처럼 조용히 사라져버린 것이다. 상인들의 억센 호객 소리와 광대들의 풍악 소리가 거리를 가득 메운 야시장. 그 인파의 틈바구니에서 왕의 그림자처럼 붙어있던 호위무사 행일의 핏발 선 당혹감은 축제의 거대한 소음에 무참히 묻혀버린다. 바닥에 떨어진 단서 하나, 목격자 하나 없는 완벽한 실종. 섣불리 관군을 풀거나 전하의 실종 사실을 알렸다가는, 어둠 속에서 옥체를 노리는 외부의 적들에게 사냥감을 내어주는 꼴이 될 터. 절체절명의 위기 속에서 호위무사는 철저한 비밀 유지를 결심한다. 그는 외부의 시선을 피할 수 있는 후미진 은신처로, 자신이 목숨을 걸고 신용할 수 있는 단 세 명의 인물을 은밀히 불러들인다. 왕초, 주모, 전기수. 이들에게 주어진 무기는 오직 야시장에 떠도는 사람들의 입을 통해 전해지는 말뿐이다. 시각적인 증거 하나 없는 척박한 상황 속에서, 얽히고 설킨 증언들의 모순을 파헤쳐 왕을 찾아내야만 하는 치열한 두뇌 싸움이 시작된다.