어느 사립대학 테니스 동아리에 소속된 대학생 5명. 그들은 한밤중, 심령 스팟으로 소문난 옛 교사에 장난삼아 심령사진을 찍으러 찾아왔다. 하지만 어째서인지 옛 교사에서 나갈 수 없게 되고 만다. 그곳에 나타난 “그녀”. 그 살육에서 벗어나기 위해, 그들은 어떤 행동을 취하게 될까. 서로를 의심하라, 서로를 헐뜯어라. “그녀”의 제물에 어울리는 이는 누구인가?

그날 밤, 어느 부호가 소유한 콘서트홀의 불빛이 환하게 켜져 있었다. 이상하게 여긴 경찰관이 문에 손을 댄다. 묘하게도 자물쇠는 잠겨 있지 않았다. 경찰관이 안으로 들어섰다. 무대 위 그랜드피아노 곁에는 피투성이가 된 채 쓰러져 있는 여자. 그리고 그 옆에 서 있는 영애의 모습이 있었다. 배신해도 좋고, 협력해도 좋다. 기묘한 밤이 막을 연다.

마을에서 가장 인기 있는 장미 서커스단은 오늘도 만원사례 속에 공연을 마친다. 그런데 저녁 식사 시간이 되어도 단장이 오지 않는다. 광대 셋이 찾으러 가 보니, 서커스 텐트에는 처참하게 변해 버린 단장의 모습이 있었다. 단원을 죽인 자는 사형이라는 규칙이다. 당장 범인을 찾아내 사자 먹이로 줘야 한다.